התחייבות ללא מחויבות. למי יש בעיה עם זה?
דא עקא, ההצהרה "מחויבות משפטית או משתמעת היא תנאי הכרחי להכרה בהתחייבות" לא מתארת עובדה, כמשתמע מדברי היועץ הזועף. המסגרת המושגית של IFRS לא פוסלת הכרה בהתחייבות נטולת מחויבות משפטית או משתמעת.
הצהרת היועץ היא אולי דעתו האישית על מה צריך להיות. דעה לגיטימית, אבל יש גם דעה אחרת: יש התחייבות ללא מחויבות משפטית או משתמעת. והדעה האחרת היא גם הדעה השלטת אצל הגורמים המוסמכים להתקין תקני חשבונאות.
העמדה שהביע היועץ היא עמדה תאגידית מובהקת – אבל כרגע היא לא מקובלת על האנשים המוסמכים לקבוע תקני חשבונאות, חברי ה-IASB המתקינים IFRS וחברי ה-FASB המתקינים יו.אס. GAAP.
באוקטובר 2010, אך לפני שמונה חודשים, ה-ISAB וה-FASB פרסמו הצעת תקן משותפת לחכירות ( בינלאומי | אמריקאי ). לפני שאתם מפסיקים לקרוא, דעו לכם כי מדובר בתקן קריטי לאנליסטים. אם הוא יכנס לתוקף, הוא יוסיף בוחטה של התחייבויות למאזנן של חברות רבות, כמו למשל קמעונאיות גדולות, דוגמת BBY או BBBY.
אנליסט המעריך תחילה שווי פעילות, יצטרך להחליט אם במעבר להערכת שווי ההון העצמי, הוא הולך להפחית התחייבויות בגין חכירות (חוב כספי לכל דבר ועניין) בסכום שיופיע במאזן או בסכום נמוך יותר.
למה נמוך יותר? כי התאגידים הגדולים, חלקם שנואים יחסית, כמו C ( דעתה כאן ), וחלקם אהודים יחסית, כמו AAPL ( דעתה כאן ) טוענים כי התקן יעלה למאזן התחייבות שאינה משקפת מחויבות משתמעת.
בקיצור נמרץ, באמצעות דוגמה מתוך הצעה לתקן, אסביר מדוע התקן יעלה למאזן התחייבות שאינה מחויבות:
חברה קמעונאית מתחילה חכירה של חנות, שאינה ניתנת לביטול במשך 10 שנות החכירה הראשונים. חוזה החכירה מעניק לה אופציית הארכה ל-5 שנים נוספות. ההחלטה אם לממש את האופציה היא בתום 10 השנים הראשונות. החוזה גם מעניק אופציה להארכה נוספת של 5 שנים, שהחלטה על מימושה או אי מימושה היא בתום 15 שנות חכירה. יודגש כי בחוזה אין קנסות על אי מימוש אופציה ואין תמריצים לעידוד מימוש האופציה. יש רק אופציה.
Fasb Conceptual Framework - News
To achieve this, PEEC will restructure the Code into topical areas, edit the Code using consistent drafting and style conventions, and revise certain Code provisions (primarily independence) to reflect the “conceptual framework” approach.
It therefore meets the definition of a liability. … it is unlikely that future developments in the conceptual framework project would cause the boards to revise their fundamental conclusions about the definitions of assets and liabilities arising from
duties on accounting issues ????? | Basic Accounting Principles ...
The application of the principle of full disclosure A. is theoretically desirable but not practical because the cost of full disclosure outweigh the avantagesB. is violated when important information is buried in the notes to financial financiersC. is demonstrated by the use of additional information showing the effects of changing prixD. requires that financial statements are consistent and comparable According to the FASB conceptual framework, the total income consists of the following? EBIT A. Yes, investments by owners operating nRésultat B. Yes, investments by owners Ouili C. Operating profit No, the investments by owners operating profit Ouili D. No, investment by owners, the concept of basic accounting, which refers to the tendency of accountants to resolve uncertainty in favor of underestimating the assets and liabilities and income and overstatement of expenses is known as the name of conservatism constraint A.contrainte importance B.substance C. Founded in principle. best industry practices stress response:
response from Chad my answer would be 1. C. Pro-forma presentations are described in the notes (the choice of a wrong because it is a requirement of accounting for the fair presentation b chosen to refer to an explanation of choice, the choice of consistency refers to the concept of accounts) 2. A. income for the full definition of the FASB. 3. A. constraint of conservatism refers to the tendency of accountants to resolve uncertainty in understanding the income and assets and liabilities and overstatement of expenses.
The application of adequate disclosure (completeness)requires the disclosure and presention of only RELEVANT information so as not to misled the users of the financial information. However, disclosure of ALL information is not anymore practical. Its cost will surely exceeds its benefits. “Cost – Benefit Analysis”Second Question:A.
Fasb Conceptual Framework - Bookshelf
FASB conceptual framework, issues and implications
The FASB conceptual framework project, 1973-1985, an analysis
Introduction In 1973 the newly-formed Financial Accounting Standards Board (FASB ) embarked upon a project to produce a conceptual framework for financial ...Intermediate Accounting
The tentative set of qualitative characteristics is similar to those in the FASB's conceptual framework. However, the breadth as well as some of the ...Wiley GAAP, Practical Implementation Guide and Workbook
FASB CONCEPTUAL FRAMEWORK FASB has issued seven pronouncements (six of which remain extant) called Statements of Financial Accounting Concepts (CON) in a ...Intermediate accounting, financial reporting and analysis
LO6 Discuss the FASB's conceptual framework for financial reporting, including the objectives of financial reporting and the qualitative characteristics of ...Electronic Information Directory
FASB: Financial Accounting Standards Board
FASB Store. Conceptual Framework for Financial Reporting: Objective of Financial Reporting and Qualitative Characteristics of Decision-Useful Financial ...
FASB: Financial Accounting Standards Board
Conceptual Framework—Joint Project of the IASB and FASB ... The objective of the conceptual framework project, a joint project of the FASB and IASB, is to develop an ...
FASB Updates
Conceptual Framework. The FASB and the IASB are working together to develop a common and improved conceptual ... The joint conceptual framework project consists of eight phases: ...
FASB's Conceptual Framework
Abstract: The FASB's Conceptual Framework of Accounting project has not been. able to generate political support because it does not provide an accounting model ...
IAS Plus: IASB Agenda - Conceptual Framework Project
September 2010: IASB and FASB complete first stage of conceptual framework (Phase A) ... The Conceptual Framework project is being conducted in eight phases. ...